Die Emissionserlöse sollen laut Emittentin primär zur vorzeitigen Rückzahlung der bestehende Anleihe 2019/24 verwendet werden. Wie schon die Vorgänger-Anleihe wird auch die neue HÖRMANN Industries-Anleihe 2023/28 im Nordic Bond-Format strukturiert. Es ist die nunmehr vierte Unternehmensanleihe des Technologieunternehmens.

Hinweis: Der Wertpapierprospekt steht zum Download unter https://www.hoermann-gruppe.com/de/investor-relations/ und https://www.bourse.lu zur Verfügung.

Umtauschangebot & Rückzahlung der Alt-Anleihe

Für jede umgetauschte Anleihe 2019/24 im Nennwert von 1.000 Euro erhalten die Inhaber eine neue Anleihe 2023/28 im Nennwert von 1.000 € sowie eine Umtauschprämie in Höhe von 2,30 Euro je umgetauschter Schuldverschreibung 2019/24 und die jeweiligen Stückzinsen. Darüber hinaus können Gläubiger, die am öffentlichen Umtauschangebot teilnehmen, zusätzliche Schuldverschreibungen im Rahmen einer Mehrerwerbsoption erwerben.

HÖRMANN Industries wird die bestehende Anleihe 2019/24, soweit sie nicht in die neue Anleihe 2023/2028 umgetauscht wurde, unter Nutzung der bestehenden Call-Option vorzeitig, spätestens drei Monate nach dem Begebungstag der neuen Anleihe, zurückzahlen.

Etablierter Emittent mit resilientem Geschäftsmodell

Im Geschäftsjahr 2022 erzielte die HÖRMANN Gruppe einen Umsatz von 685,7 Mio. Euro (Vorjahr: 589,8 Mio. Euro) sowie ein operatives Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) von 23,7 Mio. Euro (Vorjahr: 30,0 Mio. Euro). Dabei konnten die Geschäftsbereiche Automotive, Communication und der im vergangenen Jahr gegründete Bereich Intralogistics zum Teil starke Umsatzanstiege verzeichnen. Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) lag trotz der schwierigen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen bei 35,3 Mio. Euro (Vorjahr: 45,3 Mio. Euro). Unter dem Strich verblieb ein deutlich positiver Konzernjahresüberschuss von 12,2 Mio. Euro (Vorjahr: 14,4 Mio. Euro). Die Eigenkapitalausstattung des Konzerns belief sich zum 31. Dezember 2022 auf 136,4 Mio. Euro (31.12.2021: 131,1 Mio. Euro), was einer Eigenkapitalquote von 37,4 % (31.12.2021: 38,4 %) entspricht.

„Als Familienunternehmen mit über 60-jähriger Historie setzen wir auf eine stabile und diversifizierte Finanzierungsstruktur, zu der auch die seit über zehn Jahren bewährte Finanzierung über Unternehmensanleihen zählt. Als anerkannter und etablierter Emittent bieten wir mit der HÖRMANN Anleihe 2023/2028 unseren bestehenden und neuen Anleihegläubigern erneut die Möglichkeit, bei einer attraktiven Verzinsung am erfolgreichen Ausbau unserer Wachstumsfelder und der nachhaltigen Weiterentwicklung unseres Geschäftsmodells zu partizipieren“, so Johann Schmid-Davis, CFO der HÖRMANN Industries GmbH.

Eckdaten zur HÖRMANN-Anleihe 2023/28

Emittentin: Hörmann Industries GmbH
Emissionsvolumen (Zielvolumen): 50 Mio. Euro
ISIN / WKN: NO0012938325, WKN: A351U9
Zinsspanne: 6,5 % bis 7,5 % p. a.
Ausgabepreis: 100 %
Nennbetrag/Stückelung: 1.000 €
Zinszahlung: Jährlich, erstmals am 11. Juli 2024
Laufzeit: 5 Jahre, 11. Juli 2023 bis 11. Juli 2028
Rückzahlung: Fällig am 11. Juli 2028 zum Nennbetrag (100 % des Nennbetrags)
Vorzeitige Rückzahlung: Wahl-Rückzahlungsrecht der Emittentin, zulässig nach Ablauf von drei Jahren nach Begebung sowie in anderen Fällen; nähere inhaltliche Einzelheiten hierzu sind den Anleihebedingungen zu entnehmen
Status: nicht nachrangig, nicht besichert
Covenants: u. a. Einhaltung von Verschuldungsgradkennzahlen; nähere inhaltliche Einzelheiten hierzu sind den Anleihebedingungen zu entnehmen
Trustee: Nordic Trustee AS
Börsensegment: Open Market der Frankfurter Wertpapierbörse; Nordic ABM der Börse Oslo innerhalb von sechs Monaten nach dem Ausgabetag
Angebotsstruktur: Öffentliches Umtauschangebot in der Bundesrepublik Deutschland und im Großherzogtum Luxemburg an Inhaber der bestehenden Anleihe 2019/2024 einschließlich Mehrerwerbsoption
Öffentliches Angebot in der Bundesrepublik Deutschland und im Großherzogtum Luxemburg über die Zeichnungsfunktionalität DirectPlace der Deutsche Börse AG
Privatplatzierung in der Bundesrepublik Deutschland und im Großherzogtum Luxemburg und in bestimmten weiteren Ländern
Ausgabe-/Valutatag: 11. Juli 2023
Sole Lead Manager: Pareto Securities AS, Frankfurt Branch